ETF配息要課稅嗎？完整稅務解析與節稅技巧一次看
近年來，ETF已逐漸成為大眾投資理財的重要工具。不過，當投資人開心領取配息的同時，稅務問題往往接踵而來，讓人感到困惑：哪些配息需要課稅？又該如何正確申報才能最節稅？
本文將詳細解析ETF配息的各種來源、課稅規定、二代健保補充保費，以及聰明節稅策略，幫助你在投資ETF的同時，也能做好稅務管理。
ETF配息的來源有哪些？哪些需要課稅？
ETF的配息課稅方式，與一般股票不同，ETF的配息來源主要可以分為三大類，並非所有配息都需要課稅，這取決於投資地區和所得來源。
根據所得稅法規定，投資國內營利事業所獲得的股利所得需納入綜合所得稅申報。因此，無論是投資個股或ETF，只要標的屬於「國內公司」，來自「股利」的部分原則上就需要課稅，以下是ETF常見的配息來源：
ETF配息來源1：股利或盈餘所得（54C）
這是ETF配息中最常見、也最需要注意課稅的部分。當ETF成分股為國內公司時，公司發放的股利或盈餘，透過ETF分配給投資人時，就是屬於「股利或盈餘所得」（所得代碼54C），所以在報稅的時候會列在你的所得稅分類中，需要跟你其他的收入（像薪資、租金等）一起併入綜合所得稅來申報（來源：元富證券）。
舉個例說明：
假設你買了一檔ETF，它投資了很多台灣上市公司，像台積電、鴻海等。這些公司每年會把賺的錢拿出來發股利，ETF收到這些錢後，就按比例分給持有人，也就是你。你拿到這筆配息時：
- 這筆錢被政府認定是「有賺錢」的收入（就是54C）
- 你需要在報稅季時申報這筆錢
- 如果一次領超過2萬元，還可能要多繳一筆健保補充保費（後面會說明，附內部連結）
不論你是存股派還是被動投資族，只要你有買ETF並領到配息，這種「股利或盈餘所得」都可能影響到你的稅務與健保。
ETF配息來源2：財產交易（國內）所得（76W）
ETF的配息來源若屬於「財產交易（國內）所得」（所得代碼76W），實際上是透過出售該ETF成分股所獲得的價差（資本利得）。但是依據所得稅法第4條之1「證券交易所得停徵」的規定，這部分的所得目前是不用負擔所得稅的。同時，這部分所得也不納入健保補充保費的計算範圍。因此，來自財產交易所得的配息，具有節稅的優勢。
簡單來說，這類配息是ETF把它持有的股票賣掉後賺到的價差（也就是資本利得），再把這筆錢分配給投資人。而目前股票買賣賺的錢是免稅的，也就是你從ETF拿到這類配息，不用繳所得稅、也不會被扣二代健保補充保費。
值得注意的是，如果你是長期投資人，也不一定要為了避一次小額稅就急著賣出，因為可能會賠了價差或錯失長期報酬。
ETF配息來源3：收益平準金
收益平準金（所得代碼「無」）是ETF獨有的機制，原意是為了避免在公布配息後，大量新投資人申購導致既有投資人的股息被稀釋。收益平準金可以說是拿投資人申購時投入的「部分本金」來進行配息。既然它被視為本金的返還，而非所得，因此就不需要課稅。同時，收益平準金也免徵二代健保補充保費。
ETF配息除了課稅之外，可能會被扣繳二代健保補充保費
除了所得稅之外，領取ETF配息時還需要留意「二代健保補充保費」。若單次領取的股利給付達到新台幣 2 萬元（含）以上，就需要扣繳 2.11% 的二代健保補充保費。另外，補充保費的計算有單次給付上限，最高以新台幣 1,000 萬元為限。這意味著，即使單次股利超過 1,000 萬元，補充保費最高也只計算到 1,000 萬元的部分。
需要強調的是，只有來自「股利或盈餘所得」（54C）的配息，才需要計算二代健保補充保費。來自「收益平準金」或「財產交易（國內）所得」（76W）的配息，因為不屬於所得，所以不需繳納補充保費。
以下表格為ETF三種配息來源與稅務比較：
| 股利或盈餘（54C） | 財產交易（76W） | 收益平準金 | |
| 是否要報稅 | 要 | 免稅 | 免稅 |
| 是否要繳補充保費 | 要（超過2萬才會） | 不用 | 不用 |
| 備註 | 成分股公司發的股利 | ETF賣股票賺差價 | 返還本金 非真正收入 |
（表格由筆者自行整理）
ETF配息所得如何課稅？合併計稅vs分離課稅
當你領到ETF配息，如果那筆配息來自「股利或盈餘所得（54C）」，就是屬於應稅的範圍。這時，你有兩種選擇來報稅（來源：元富證券）：
- 「合併計稅」，也叫合併申報
- 「分開計稅」，也叫分開申報
至於要選哪一種比較好，就要看當年度的總所得多寡，兩種方式的稅率結構不同，有時一種比較省稅，有時另一種比較划算。
什麼是股利合併計稅？如何抵稅8.5%？
股利所得「合併計稅」的意思是，將股利所得與你的其他綜合所得（例如薪資所得）合併在一起計算稅額。使用這種方式，股利所得會先併入綜合所得總額，計算出應納稅額後，再從應納稅額中減去股利所得乘以8.5%的「可抵減稅額」。
可抵減稅額的計算公式是：
股利所得 × 8.5%
不過，這個可抵減稅額設有上限，最高為8萬元。意味著即使計算出來的抵減金額超過8萬元，最多也只能抵減8萬元。
簡單算給你看：
假設你領到ETF配息是NT$100,000
可抵稅額=100,000×8.5%=NT$8,500
但每人可抵上限就是NT$80,000
適用對象：綜所稅級距較低者（如：年收入在百萬內）
圖片來源：pexels
什麼是分離課稅？為何稅率是28%？
股利所得「分離課稅」的意思是，將你的股利所得與其他綜合所得分開來單獨計算稅額。使用這種方式的意思是：股利所得會直接以單一的28%稅率計算應繳稅額。
計算公式為：
年度股利所得 × 28%
所以選擇分離課稅，代表ETF的股利收入不納入綜合所得稅，而是用固定稅率28%單獨計稅。對年收入較高、適用30%或40%級距的人來說，這通常會比較划算。
合併與分離怎麼選？稅額計算比較實例
選擇合併計稅還是分離課稅，應根據你的所得類別、金額以及適用的所得稅率級距來決定，以找出最有利的原則。
這裡先用（低收入）小資族案例一來選擇適合哪種申報方式：
年收入：NT$800,000
股利所得：NT$230,000
綜合所得淨額NT$400,000，適用5%稅率級距
以下表格呈現ETF配息課稅方式之比較：
| 項目 | 合併計稅 | 分離課稅 |
| 年收入總額 | NT$800,000 | NT$800,000 |
| 股利所得 | NT$23,000（併入綜所稅） | NT$23,000（單獨課稅） |
| 綜合所得淨額 | NT$400,000 | NT$377,000 （400,000 - 23,000） |
| 適用稅率 | 5% | 5%（適用於其他所得）+28%（適用於股利） |
| 綜合所得應納稅額 | 400,000 × 5% = NT$20,000 | 377,000 × 5% = NT$18,850 |
| 股利可抵減稅額（合併） | 23,000 × 8.5% = NT$1,955 | 不適用 |
| 股利單獨課稅稅額（分離） | 不適用 | 23,000 × 28% = NT$6,440 |
| 總稅額 | 20,000 − 1,955 = NT$18,045 | 18,850 + 6,440 = NT$25,290 |
| 哪個比較省？ | 比較省 | 稅額較高 |
（表格由筆者自行整理）
（高收入）案例二來選擇適合哪種申報方式：
年收入：NT$6,000,000
股利所得：NT$800,000
綜合所得淨額：約NT$5,000,000，綜所稅適用稅率：40%
以下表格呈現ETF配息課稅方式之比較：
| 項目 | 合併計稅 | 分離課稅 |
| 年收入總額 | NT$6,000,000 | NT$6,000,000 |
| 股利所得 | NT$800,000（併入綜所稅） | NT$800,000（單獨課稅） |
| 綜合所得淨額 | NT$5,000,000 | NT$5,000,000-800,000（剔除股利）=4,200,000 |
| 適用稅率 | 40% | 30%（其他所得）+ 28%（股利） |
| 綜所稅稅額（未抵減前） | 5,000,000 × 40% = NT$2,000,000-911,700（累進差額）=1,088,300 | 4,200,000 × 30% = NT$1,260,000-413,700（累進差額）=846,300 |
| 股利可抵減稅額（合併） | 800,000 × 8.5% = NT$68,000（未達上限） | 不適用 |
| 股利單獨課稅稅額（分離） | 不適用 | 800,000 × 28% = NT$224,000 |
| 總稅額 | 1,088,300 − 68,000 = NT$1,020,300 | 846,300 + 224,000 = NT$1,070,300 |
| 哪個比較省？ | 省NT$50,000 | 稅額較高 |
（表格由筆者自行整理）
另外也建議，每年報稅前可以用報稅軟體或試算系統比較兩種方式，選擇稅額較少的方式申報即可！
二代健保補充保費，如何計算？如何扣繳？
除了所得稅外，ETF的配息來源若屬於「股利或盈餘」，在給付時可能還需考量二代健保補充保費。
若單次股利給付達2萬元（含）以上，需扣繳 2.11% 的二代健保補充保費。這個補充保費的計算有上限，以單次給付1,000萬元為限。
計算方式：
| 項目 | 說明 |
| 扣費門檻 | 單次配息 ≥ NT$20,000 才會扣 |
| 扣費比率 | 2.11%（以前是1.91%，已調漲） |
| 上限金額 | 單次配息最多只計算1,000萬元 |
另外，補充保費是由「券商」直接幫你從配息中扣掉，你拿到的金額是「扣完的淨額」，年底會寄給你所得與扣繳憑單。領ETF配息要報稅？要看是不是「股利或盈餘」來源；能不能省稅？就看你選「合併」還是「分離」；有沒有被扣健保？就看是不是單次超過2萬元！
投資海外的ETF配息如何報稅？最低稅負制你不能不懂
投資海外ETF除了選標的要會挑，報稅也要懂規則，不然可能多繳一堆稅還不知道怎麼來的。以下帶你一段一段弄懂什麼是「海外所得」、「最低稅負制」，還有中國、美股ETF、境外券商ETF的課稅方式。
境內發行ETF（投資中國）的營利所得（71）稅務處理
當你投資的是台灣發行、但投資中國市場的ETF，例如中信中國高股息ETF（00882），你拿到的配息屬於一種特定的所得類型：「大陸營利所得」（稅務代碼71）。這些配息來源可能來自中國企業的股利或ETF賣出中國股票的獲利，在台灣稅法中有明確的處理方式。
- 00882（中信中國高股息ETF）配息來源有哪些？
00882是一檔追蹤香港恆生中國高股息率指數的ETF，主要持有在香港掛牌的中國企業股票。因此，它的配息可能來自兩種來源：- 中國企業發出的股利
- 賣出股票產生的資本利得
- 不同配息來源的稅務處理方式
- 若配息來自「中國企業的股利」
依《台灣地區與大陸地區人民關係條例》規定：- 這類收入被歸類為 「大陸營利所得」（代碼71）
- 需要併入綜合所得稅申報（可選擇合併計稅或分離課稅）
- 不需繳交二代健保補充保費
- 若配息來自「資本利得」
- 也就是ETF賣出所持中國企業股票後的價差
- 根據台灣現行稅制，股票交易產生的資本利得是免稅的
- 不論ETF投資的是台股還是中港股，只要是價差收入都不需繳稅（來源：金融財子）。
- 若配息來自「中國企業的股利」
圖片來源：ChatGPT產出
境內發行ETF（投資美股）的營利所得（71）稅務處理
境內發行ETF（投資美股），指的是由台灣投信發行、但主要投資於美國市場的ETF。雖然這類ETF是在台灣交易，但它們持有的資產是在美國，因此配息來自美國股利或利息，涉及海外所得的概念。
通常這類配息不適用代碼71（大陸營利所得），而是屬於「海外股利或利息所得」，需依「最低稅負制」規定判斷是否要報稅。簡單來說，我們在報稅時，通常是把收入依照台灣稅法來繳稅。但對於高資產或有海外投資的人，政府擔心他們利用太多節稅方式，導致實際繳的稅很少，所以就設計了「最低稅負制」這個制度，意思是：不管你怎麼節稅，只要你有超過一定門檻的海外收入，就可能還是要繳一筆「基本稅額」！
- 00646（元大 S&P500 ETF）配息來源有哪些？
00646是一檔由台灣元大投信發行的ETF，追蹤美國最具代表性的標普500指數。該指數涵蓋美國市值最大、產業最具代表性的500家上市公司，主要集中在美國的大型企業（包括全球知名的科技龍頭蘋果、微軟與亞馬遜等）。它的配息可能來自兩種來源：- 美國企業的股利收入
- ETF本身的投資獲利（例如資本利得）
- 不同配息來源的稅務處理方式
- 若配息來自「美國企業的股利」
- 所得類型：海外股利所得
- 若一年內海外所得總額超過NT$100萬，需納入最低稅負制（稅率20%）
- 若未超過100萬元 → 無須繳稅
- 不需繳交二代健保補充保費
- 已被美國預扣稅（預設30%，不可退稅、不可抵稅）
- 若配息來自「資本利得」
- 所得類型：ETF賣出美股產生的價差
- 稅務處理：屬於證券交易所得，根據台灣現行制度：免課所得稅，也不列入健保補充保費計算
- 若配息來自「美國企業的股利」
境外發行ETF（投資美股）的股利所得（dividend）稅務處理
境外發行ETF指的是透過美國券商（如 Firstrade）直接買進在美國掛牌上市的ETF，例如SPY（追蹤標普500）。投資人直接持有ETF本身，而非台灣發行的連結商品，因此配息與稅務處理完全依照美國稅制與台灣「海外所得」規定。
- SPY（S&P500 ETF）配息來源有哪些？
SPY是美國上市的 ETF，會定期配發現金股利（Dividend）。它的配息來源包括：- SPY成分股（美國企業）所配發的現金股利
- ETF操作中的資本利得再分配（但大多數為股利）
- 不同配息來源的稅務處理方式
- 若配息來自「股利」的稅務處理
- 所得類型：海外所得
- 稅務處理：
- 不需繳交二代健保補充保費
- 美國預扣稅無法退稅、無法抵稅，屬於直接稅損
- 若ETF資本利得的處理
- 仍屬海外所得類型
- 若ETF有再分配交易所得（如長期持有者），可能會有「資本利得分配」
- 台灣不課資本利得稅，但此部分分配仍應納入海外所得計算
- 同樣影響是否觸及最低稅負制門檻
- 若配息來自「股利」的稅務處理
| 地區 | 說明 |
| 美國端 | 預設會先扣除 30% 股利稅（台美無租稅協定） |
| 台灣端 | 須列為「海外所得」報稅 → 若海外所得總額超過 NT$100萬元，需納入「最低稅負制」計算（稅率20%） |
三種ETF稅務處理對照表：
| 類型 | 發行地 | 投資地 | 配息來源認定 | 台灣稅務代碼 | 報稅方式 |
| 境內ETF投資中國 | 台灣 | 中國（含中資港股） | 大陸營利所得 | 71 | 綜所稅申報（合併/分離） |
| 境內ETF投資美股 | 台灣 | 美國 | 海外股利/利息所得 | 無 | 海外所得 → 達100萬納入最低稅負制 |
| 境外ETF投資美股 | 國外 | 美國 | 海外Dividend（股利） | 無 | 海外所得 → 達100萬納入最低稅負制 |
（表格由筆者自行整理）
ETF節稅怎麼做？3個實用稅務規劃技巧
投資ETF除了關心報酬與波動，更應該注意配息背後的稅務結構。以下三個策略，能幫助你在合法範圍內有效減稅，提升整體投資效率。
挑選免稅比例高的ETF商品
ETF的配息來源多元，其中有些來源屬於免稅性質，例如收益平準金與財產交易所得（代碼76W）。這些部分不僅免課所得稅，也不納入二代健保補充保費計算，是節稅上非常有利的來源。
挑選技巧建議：
- 投資前可查閱ETF的配息來源公告，選擇收益平準金或76W占比高的ETF，整體稅負會更低。
- 若投資非大陸地區的海外ETF，其所得屬「海外所得」，只要當年度海外所得未達100萬元，即可免納入最低稅負制。
- 投資美股ETF時，建議留意註冊地：美國掛牌ETF（如SPY）通常會預扣30%稅款。
善用配息頻率分散二代健保補充保費
根據現行規定，單次領取股利達2萬元（含）以上時，會被扣繳2.11% 的二代健保補充保費，單次上限為1000萬元。
你可以這麼做：
- 選擇月配型或季配型ETF，將配息分批給付，單次金額控制在2萬元以下，可有效分散或避開補充保費門檻。
- 補充保費只針對「股利所得」課徵，像是收益平準金與資本利得則完全不會被列入扣繳計算，這也是ETF配息結構中重要的節稅依據。
長期投資與領息型策略的稅務安排建議
對於長期存股族或追求現金流的投資人，稅務安排更需要彈性與策略性。
領息型策略的稅務選擇：
- 合併計稅：可享有8.5% 抵減稅額，上限8萬元，適合所得級距5%以下或股利收入未超過94萬元的投資人，有機會達到退稅或零稅負。
- 分離課稅：以固定28%稅率課股利稅，不併入其他所得，對高所得者（30%、40%級距）更有利，尤其當股利超過一定金額、抵減空間已用盡時，反而較省稅。
長期持有策略的稅務選擇：
- ETF借券出借：若你出借ETF，收到的「權益補償金」屬於證券交易所得，目前停徵課稅，這是一種額外收益來源，也有節稅效果。
- 資本利得免稅優勢：國內ETF不論投資台股或海外股票，只要來自「財產交易所得（76W）」都屬免稅，對於長期投資者來說是非常有價值的優勢。
- 投資海外債券ETF如美債型ETF，其利息收入屬「海外所得」，也可適用750萬元免稅額，高資產投資人可作為節稅配置工具。
小結
想要在投資ETF的同時有效節稅，可以從三個方向著手：首先，挑選收益平準金或資本利得占比較高的ETF，有助於降低整體稅負；其次，透過月配或季配方式分散配息金額，避免單次超過2萬元而需繳交二代健保補充保費；最後，根據自身的所得狀況與稅率級距，靈活選擇合併或分離課稅方式，並搭配ETF借券、海外所得免稅額等工具，做好長期投資的稅務安排。
只要掌握這些策略，就能在追求穩定收益的同時，有效提升投資報酬的實拿金額。
其他參考資料：
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作者：廣哥
財商導師與被動收入實踐家，專精存錢規劃、ETF投資存股、打造長期被動收入現金流。他以深入淺出的教學風格，協助學員從理財零基礎到穩健投資，掌握財富增值之道。將近30年的實戰經驗，廣哥已幫助上千學員成功翻轉財務現況，開啟財富自由之門。
